Country-by-Country Reporting (CbCR) compliance is a critical component of the Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) initiative led by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) and G20 countries. It focuses on enhancing tax transparency among multinational enterprises (MNEs) and ensuring that profits are taxed where economic activities occur. Below is a detailed explanation:
Concepts of CbCR Compliance
CbCR Framework: It requires large MNEs to file a detailed report on their global allocation of income, taxes paid, and business activities across jurisdictions.
Threshold: MNEs with consolidated group revenue exceeding EUR 750 million (or equivalent in local currency) in the preceding fiscal year are subject to CbCR requirements.
Filing Entity: The report is usually filed by the ultimate parent entity of the MNE group with its tax authority and shared with other jurisdictions through exchange mechanisms.
Template: The CbCR report uses a standardized template, containing:
Table 1: Aggregate tax jurisdiction-wide information (e.g., revenue, profit, taxes, etc.).
Table 2: List of entities and their main business activities in each jurisdiction.
Table 3: Additional information or explanations.
Objectives of CbCR Compliance
Tax Transparency: Provide tax authorities with a complete picture of the MNE’s operations, income allocation, and tax payments.
Prevent Tax Avoidance: Deter BEPS practices by ensuring profits are taxed in jurisdictions where economic activities and value creation occur.
Facilitate Risk Assessment: Enable tax authorities to perform high-level transfer pricing and BEPS risk assessments.
Promote Consistency: Encourage consistency in tax compliance across jurisdictions.
Fair Taxation: Support a level playing field by holding MNEs accountable for their global tax contributions.
Purposes of CbCR Compliance
Compliance with Global Standards: Align domestic tax laws with international best practices under the OECD BEPS framework.
Enhance Cross-border Cooperation: Facilitate automatic exchange of information among tax authorities under bilateral or multilateral agreements.
Encourage Ethical Practices: Push MNEs to adopt transparent and ethical tax practices.
Policy-making Input: Help policymakers design better tax systems by identifying areas prone to BEPS risks.
Reduce Disputes: Minimize disputes over transfer pricing and profit allocation by providing transparent data.
Scope of CbCR Compliance
- Entities Covered:
MNE groups with consolidated revenues exceeding the threshold.
Ultimate parent entities responsible for filing CbCR reports.
Surrogate parent entities if the ultimate parent is in a jurisdiction not enforcing CbCR.
- Geographical Coverage:
Applicable to all jurisdictions where the MNE operates.
Involves tax authorities from jurisdictions with a signed and activated information exchange agreement.
- Information Covered:
Revenue (related and unrelated parties).
Profit or loss before tax.
Taxes paid and accrued.
Stated capital, accumulated earnings, and number of employees.
Tangible assets other than cash or cash equivalents.
- Compliance Timeline:
Annual filing is required within a specified period after the fiscal year-end (usually 12 months).
- Penalties for Non-Compliance:
Fines, penalties, or reputational damage due to non-submission, inaccuracies, or late filings.
Conclusion
CbCR compliance ensures that MNEs provide tax authorities with sufficient information to assess transfer pricing risks and identify tax avoidance practices. It plays a vital role in promoting tax fairness, maintaining economic stability, and aligning corporate behavior with global tax norms.
Here are some examples of Country-by-Country Reporting (CbCR) compliance in practice:
- Google (Alphabet Inc.)
Scenario: Google operates in multiple countries with significant revenues from advertising and other services. Before the implementation of BEPS and CbCR, it faced scrutiny for routing profits through low-tax jurisdictions like Ireland and Bermuda.
CbCR Impact: With CbCR, Google must now report:
Revenue earned in each country where it operates (e.g., US, UK, India).
Taxes paid in those countries.
Employee count and tangible assets in each jurisdiction. This ensures tax authorities can assess whether profits are being declared in the countries where economic activities occur.
- Amazon
Scenario: Amazon, known for its global e-commerce operations, has historically used Luxembourg as a base for tax advantages. Its income from sales in countries like Germany, France, and the UK was often declared in Luxembourg.
CbCR Compliance: Under CbCR, Amazon must now disclose:
Country-specific revenues from e-commerce operations.
Profit allocation and taxes paid in each region.
The number of employees and physical warehouses in each country. This allows tax authorities to verify if Luxembourg is appropriately taxing profits generated elsewhere.
- Coca-Cola
Scenario: Coca-Cola has bottling plants and distribution networks in numerous countries, with intellectual property (IP) income from trademarks and recipes often allocated to low-tax jurisdictions.
CbCR Requirement: Through CbCR, Coca-Cola must report:
Income earned in countries like India, Brazil, and South Africa from local bottling operations.
Taxes paid in those jurisdictions versus tax haven entities holding IP rights.
Tangible assets and employees involved in production and distribution activities.
- Apple Inc.
Scenario: Apple has been accused of profit-shifting, using Ireland as a hub to reduce tax liabilities on international sales, especially in Europe.
CbCR Role: CbCR requires Apple to detail:
Revenue from iPhone and MacBook sales in major markets (e.g., Germany, France, and Japan).
Taxes paid in each country and in Ireland.
Employee numbers and physical presence in each market. This information highlights whether Ireland is unjustly receiving most of Apple’s profits despite sales occurring elsewhere.
- Starbucks
Scenario: Starbucks has often structured its operations to pay royalties for its branding to Dutch or other low-tax jurisdictions, minimizing taxable profits in countries like the UK.
CbCR Changes: CbCR forces Starbucks to disclose:
Revenues from coffee sales in the UK and other countries.
Royalties paid to entities in the Netherlands.
Taxes paid locally versus in low-tax jurisdictions. This ensures transparency and allows tax authorities to question whether the royalties reflect actual economic activities.
- Nepalese Context: Hypothetical Example
Scenario: A multinational company (MNC) operates in Nepal, providing IT services globally. It earns significant revenue but reports minimal profits in Nepal, claiming high management fees paid to its parent company abroad.
CbCR Requirement: Under CbCR compliance:
The MNC must report revenue earned in Nepal from IT services.
The management fee paid to the parent company will be highlighted, ensuring it aligns with arm’s length principles.
Taxes paid in Nepal will be compared to the company's actual economic activities in the country (e.g., local employees and infrastructure).
These examples illustrate how CbCR ensures transparency, helping tax authorities identify unfair tax practices like profit shifting and enabling fair taxation worldwide.
Country-by-Country Reporting (CbCR) अनुपालन OECD र G20 देशहरूको Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) पहलको महत्त्वपूर्ण हिस्सा हो। यसको उद्देश्य बहुराष्ट्रिय कम्पनीहरू (MNEs) का बीच कर पारदर्शिता बढाउनु र आर्थिक गतिविधि भएको स्थानमा मुनाफा कर लगाइनु सुनिश्चित गर्नु हो। यसलाई तल विस्तृत रूपमा व्याख्या गरिएको छ:
CbCR अनुपालनको अवधारणा (Concepts of CbCR Compliance)
CbCR फ्रेमवर्क: CbCR अनुसार ठूला बहुराष्ट्रिय कम्पनीहरूले आफ्नो विश्वव्यापी आम्दानीको बाँडफाँट, तिरेको कर, र प्रत्येक देशमा हुने व्यावसायिक गतिविधिहरूको विवरण सम्बन्धित कर कार्यालयलाई बुझाउनुपर्छ।
थ्रेसहोल्ड: MNEs को समेकित (consolidated) समूह आम्दानी अघिल्लो वित्तीय वर्षमा EUR 750 मिलियन (वा स्थानिय मुद्रामा बराबर) भन्दा बढी भएमा CbCR को आवश्यकता पर्दछ।
फाइलिङ गर्ने संस्था: सामान्यतया, MNE समूहको प्रमुख कम्पनी (ultimate parent entity) ले CbCR प्रतिवेदन सम्बन्धित कर कार्यालयमा बुझाउँछ, जुन अन्य देशहरूसँग जानकारी आदानप्रदान गरीनेछ।
रिपोर्टको ढाँचा: CbCR प्रतिवेदनले मानकीकृत ढाँचा प्रयोग गर्दछ, जसमा समावेश हुन्छ:
तालिका 1: कर क्षेत्र (jurisdiction) अनुसारको आर्थिक विवरण (जस्तै: आम्दानी, मुनाफा, कर इत्यादि)।
तालिका 2: प्रत्येक क्षेत्रमा रहेका संस्थाहरू र तिनीहरूको मुख्य व्यावसायिक गतिविधिहरू।
तालिका 3: थप जानकारी वा व्याख्या।
CbCR अनुपालनका उद्देश्यहरू (Objectives of CbCR Compliance)
कर पारदर्शिता: कर कार्यालयलाई MNE को सम्पूर्ण गतिविधि, आम्दानी बाँडफाँट, र तिरेको करको स्पष्ट विवरण दिनु।
कर छलफलबिरुद्ध रोकथाम: BEPS अभ्यासलाई रोक्न आर्थिक गतिविधि भएको देशमा कर लगाउने सुनिश्चित गर्नु।
जोखिम मूल्यांकनमा सहयोग: कर कार्यालयलाई उच्चस्तरीय स्थानान्तरण मूल्य निर्धारण (transfer pricing) र BEPS जोखिम मूल्यांकन गर्न सहयोग गर्नु।
सुसंगतता प्रवर्द्धन: विभिन्न देशहरूमा कर अनुपालनमा एकरूपता ल्याउनु।
न्यायसंगत कर: MNEs ले आफ्नो ग्लोबल कर योगदानका लागि जवाफदेही बन्ने वातावरण सिर्जना गर्नु।
CbCR अनुपालनका उद्देश्यहरू (Purposes of CbCR Compliance)
वैश्विक मापदण्डको पालना: आन्तरिक कर कानूनलाई OECD BEPS फ्रेमवर्क अनुसार अन्तर्राष्ट्रिय सर्वश्रेष्ठ अभ्यासहरूसँग सँगै लैजानु।
सीमापार सहयोग वृद्धि: कर कार्यालयहरूबीच द्विपक्षीय वा बहुपक्षीय समझदारी अनुसार स्वचालित रूपमा जानकारी आदानप्रदान गर्न सहयोग गर्नु।
नैतिक अभ्यास प्रोत्साहन: MNEs लाई पारदर्शी र नैतिक कर अभ्यासहरू अपनाउन प्रेरित गर्नु।
नीति निर्माणमा योगदान: नीति निर्माताहरूलाई BEPS जोखिम भएका क्षेत्र पहिचान गरेर कर प्रणाली सुधार्न सहयोग गर्नु।
विवाद घटाउने: स्थानान्तरण मूल्य निर्धारण र मुनाफा बाँडफाँटमा हुने विवादहरू न्यून गर्न पारदर्शी तथ्यांक उपलब्ध गराउनु।
CbCR अनुपालनको दायरा (Scope of CbCR Compliance)
- समावेश हुने संस्था:
समेकित आम्दानी थ्रेसहोल्डभन्दा माथि भएका MNE समूहहरू।
प्रमुख कम्पनी (Ultimate Parent Entity) जसले CbCR प्रतिवेदन फाइल गर्नुपर्ने।
प्रमुख कम्पनी नभएमा उपयुक्त "Surrogate Parent Entity"।
- भौगोलिक पहुँच:
MNE को सम्पूर्ण सञ्चालन हुने देशहरूमा लागू।
जानकारी आदानप्रदान समझदारी भएका कर कार्यालयहरू।
- समेटिने जानकारी:
आम्दानी (सम्बन्धित र असम्बन्धित पक्षबाट)।
कर पूर्व मुनाफा वा घाटा।
तिरेको कर र तिर्नुपर्ने कर।
पूँजी, सञ्चित आम्दानी, र कर्मचारी संख्या।
नगदबाहेकका मूर्त सम्पत्ति।
- अनुपालन समयसीमा:
हरेक आर्थिक वर्ष समाप्त भएपछि १२ महिनाभित्र रिपोर्ट बुझाउनुपर्ने।
- असफलताको सजाय:
समयमा प्रतिवेदन नबुझाएको वा गलत विवरण बुझाएको खण्डमा जरिवाना वा प्रतिष्ठामा क्षति।
निष्कर्ष
CbCR अनुपालनले MNEs का कर कार्यालयलाई स्थानान्तरण मूल्य निर्धारण जोखिमहरू मूल्यांकन गर्न र कर छलफल पहिचान गर्न पर्याप्त जानकारी दिन्छ। यसले कर पारदर्शिता, आर्थिक स्थिरता, र विश्वव्यापी कर मानदण्डसँग सुसंगतता ल्याउन महत्त्वपूर्ण भूमिका खेल्दछ।
यहाँ Country-by-Country Reporting (CbCR) अनुपालनका केही उदाहरणहरू प्रस्तुत गरिएका छन्:
- गूगल (Alphabet Inc.)
परिदृश्य: गूगलले धेरै देशहरूमा विज्ञापन र अन्य सेवाहरूबाट महत्त्वपूर्ण आम्दानी गर्छ। BEPS र CbCR कार्यान्वयनभन्दा पहिले, यसले कम कर हुने देशहरू (जस्तै: आयरल्याण्ड र बरमूडा) मा मुनाफा सारेर कर बचत गर्थ्यो।
CbCR प्रभाव: CbCR अन्तर्गत, गूगलले अब रिपोर्ट गर्नुपर्नेछ:
गूगलले प्रत्येक देश (जस्तै: अमेरिका, बेलायत, भारत) मा कमाएको आम्दानी।
ती देशहरूमा तिरेको कर।
प्रत्येक क्षेत्रमा कर्मचारी संख्या र मूर्त सम्पत्ति। यसले कर प्राधिकरणलाई आर्थिक गतिविधि भएको स्थानमै कर घोषणा भएको सुनिश्चित गर्न सहयोग पुर्याउँछ।
- अमेजन (Amazon)
परिदृश्य: अमेजन, यसको विश्वव्यापी ई-कमर्स अपरेशनहरूको लागि परिचित, लेक्सेम्बर्गलाई कर लाभको आधारको रूपमा प्रयोग गर्ने गर्थ्यो। यसले जर्मनी, फ्रान्स र बेलायतजस्ता देशहरूमा बिक्रीबाट भएको आम्दानीलाई प्रायः लेक्सेम्बर्गमा घोषणा गथ्र्यो।
CbCR अनुपालन: CbCR अन्तर्गत, अमेजनले रिपोर्ट गर्नुपर्नेछ:
ई-कमर्स अपरेशनबाट प्रत्येक देशमा भएको राजस्व।
प्रत्येक क्षेत्रमा मुनाफा वितरण र तिरेको कर।
प्रत्येक देशमा रहेको कर्मचारी संख्या र गोदाम। यसले कर कार्यालयलाई अन्य देशहरूमा कमाएको मुनाफा लेक्सेम्बर्गमा मात्रै कर नलागेको सुनिश्चित गर्न दिन्छ।
- कोका-कोला (Coca-Cola)
परिदृश्य: कोका-कोलाको बोटलिङ प्लान्टहरू र वितरण नेटवर्क धेरै देशहरूमा छन्, तर ट्रेडमार्क र रेसिपीबाट भएको बौद्धिक सम्पत्ति (IP) आयलाई प्रायः कम कर हुने देशहरूमा स्थानान्तरण गरिन्थ्यो।
CbCR आवश्यकता: CbCR अन्तर्गत, कोका-कोलाले रिपोर्ट गर्नुपर्नेछ:
भारत, ब्राजिल, र दक्षिण अफ्रिकाजस्ता देशहरूमा बोटलिङ अपरेशनबाट कमाएको आम्दानी।
ती देशहरूमा तिरेको कर र बौद्धिक सम्पत्ति अधिकार राख्ने कम कर भएका देशहरूलाई तिरेको रकम।
प्रत्येक क्षेत्रमा उत्पादन र वितरण गतिविधिमा संलग्न कर्मचारी संख्या।
- एप्पल (Apple Inc.)
परिदृश्य: एप्पलले नाफा सारेर यूरोपमा कर बचत गर्न आयरल्याण्डलाई आधारको रूपमा प्रयोग गरेको आरोप लागेको थियो।
CbCR भूमिका: CbCR अन्तर्गत, एप्पलले विवरण दिनुपर्नेछ:
जर्मनी, फ्रान्स, जापानजस्ता प्रमुख बजारहरूमा भएको बिक्रीबाट आम्दानी।
ती देशहरूमा र आयरल्याण्डमा तिरेको कर।
प्रत्येक बजारमा कर्मचारी संख्या र भौतिक उपस्थिति। यसले कर प्राधिकरणलाई अन्यत्र बिक्री गरेर पनि नाफा आयरल्याण्डमै घोषणा गरिएको हो वा होइन भन्ने थाहा पाउन मद्दत पुर्याउँछ।
- स्टारबक्स (Starbucks)
परिदृश्य: स्टारबक्सले डचजस्ता कम कर हुने देशहरूलाई रोयल्टी तिरेर UK जस्ता देशहरूमा कम taxable मुनाफा देखाउने गर्थ्यो।
CbCR परिवर्तनहरू: CbCR ले स्टारबक्सलाई रिपोर्ट गर्न बाध्य पार्छ:
UK र अन्य देशहरूमा कफी बिक्रीबाट भएको राजस्व।
नेदरल्याण्डमा रहेको संस्थालाई तिरेको रोयल्टी।
स्थानीय रूपमा तिरेको कर र कम कर भएका देशहरूमा गरिएको घोषणा। यसले पारदर्शिता सुनिश्चित गर्छ र रोयल्टी सही आर्थिक गतिविधिको प्रतिनिधित्व गर्छ कि गर्दैन भन्ने पत्ता लगाउँछ।
- नेपाली सन्दर्भ: काल्पनिक उदाहरण
परिदृश्य: नेपालमा एउटा बहुराष्ट्रिय कम्पनी (MNC) ले IT सेवाबाट विश्वव्यापी आम्दानी गर्छ। यसले नेपालमा कम मुनाफा देखाउँदै उच्च व्यवस्थापन शुल्क आफ्ना अभिभावक कम्पनीलाई विदेश पठाउँछ।
CbCR आवश्यकता: CbCR अन्तर्गत:
IT सेवाबाट नेपालमा कमाएको राजस्व देखाउनुपर्नेछ।
अभिभावक कम्पनीलाई तिरेको व्यवस्थापन शुल्क प्रकट गर्नुपर्नेछ, र यो arms-length principle अनुसार छ कि छैन भन्ने सुनिश्चित गर्नुपर्नेछ।
नेपालमा तिरेको करलाई कर्मचारी संख्या र भौतिक पूर्वाधारसँग तुलना गर्नुपर्नेछ।
यी उदाहरणहरूले देखाउँछ कि CbCR ले पारदर्शिता सुनिश्चित गर्ने मात्र नभई मुनाफा स्थानान्तरणजस्ता अनुचित कर अभ्यासलाई रोक्ने काम गर्छ। यसले विश्वव्यापी रूपमा न्यायसंगत कर प्रणालीलाई प्रवर्द्धन गर्न सहयोग पुर्याउँछ।
